Já vou começar “metendo o pé na porta“: sem sombra de dúvidas, uma das melhores leituras que fiz nos último anos.

Motivo ? Em um único livro, encontrei MUITOS dos melhores conceitos, conselhos, insights e orientações que tive e vi em todos estes mais 18 anos que me envolvo com o tema finanças. 🙂

Normalmente encontramos as coisas “espalhadas”, “distribuídas” em diversos locais, em diversos títulos. Agora, tanta coisa boa em um único livro ? Morgan House, o senhor está de parabéns !! 😀

Primeiro de tudo: a forma com que o conteúdo foi apresentado, ajuda. E ajuda muito. Leitura que flui fácil. Daquelas que te faz querer o próximo e o próximo e o próximo capítulo. Mesmo sendo um livro de quase 300 páginas, os 20 capítulos (onde cada tema é abordado) são enxutos, na medida certa.

Não é aquela enrolação, onde tudo fica sendo repetido inúmeras vezes para encher linguiça. Sabe ?

Cada tema é apresentado, detalhado, e entregue da melhor forma possível.

E estes 20 capítulos parecem ter sido escolhidos a dedo:

1 – Ninguém é maluco
2 – Sorte & Risco
3 – Nada é suficiente
4 – Compostos e confusos
5 – Ficar rico VS continuar rico
6 – Devagar e sempre
7 – Liberdade
8 – O paradoxo do dono do carro
9 – Fortuna é aquilo que você não vê
10 – Guarde dinheiro
11 – Razoável > Racional
12 – Surpresa !
13 – Margem para imprevistos
14 – Você vai mudar
15 – Nada é de graça
16 – Você & Eu
17 – A sedução do pessimismo
18 – Quando você acaba acreditando em qualquer coisa
19 – Recapitulando
20 – Confissões

E uma das coisas que mais me orgulhou: muito do que foi dito, se encaixa perfeitamente nos pilares da minha estratégia de investimento ! Muito do que pensei e criei, na hora que desenvolvi o Double PUT Double CALL, está presente neste livro. Em alguns momentos até me “assustei” como as coisas casavam. 🙂

Não, eu não vou detalhar nenhum dos capítulos. Não eu não vou apresentar nenhuma das principais ideias presentes no livro. Acredito que você deve ler este livro. O quanto antes.

Leitura importante, e para muitos será transformadora. Tenho certeza disso.

Como disse, leitura agradável e que flui tranquilamente.

Sim, você precisa ler este livro.

Depois de concluir a leitura, volte para me dizer se eu não estava certo ? 😉

Nota do Site:

A psicologia financeira Morgan Housel Editora: HarperCollins Ano: 2021 Edição: 1 Número de páginas: 304 Acabamento: Brochura Formato: Médio

Muita gente me vê comentando – com certa “insistência” – a respeito da briga que marca a última semana do exercício de opções, a pressão extra que este fato traz ao mercado e consequentemente às cotações. Mas … você entende o motivo para que haja esta pressão ? Para que existe esta “briga”?

Vendidos Vs Comprados – uma luta sem fim !

Acredito que a parte “vendidos vs comprados” já seja compreendida por todos (ou ao menos pela maioria), correto ? Um resumex: vendido é quem “aposta” na queda do mercado, na queda nas cotações e portanto monta operações que visam obter ganho com esta queda; comprado é quem “aposta” na alta do mercado, na alta das cotações e portanto monta operações que visam obter ganho com esta alta.

São tantas as possibilidades … o que torna praticamente impossível que eu as relacione aqui. Para se aprofundar no tema indico a leitura de alguns livros:

– Ganhando Dinheiro com Opções

– Opções: do Tradicional ao Exótico

– Investindo no Mercado de Opções

Mas para exemplificar usaremos as formas mais simples de cada “time”: a venda à descoberto e a compra pura e simples. (ambas envolvendo apenas opções, ok ?)

Quem vende uma opção quer ver o seu valor diminuir até a data do vencimento, não importando se o mercado suba, caia ou fique de lado. Sim meu amigo … a venda de opções te permite ganhar em todas as 3 ocasiões. Entendeu porque sempre digo a “única” forma de se ganhar com opções é na venda ? Elas foram feitas para se vender, para ganhar dinheiro, mantendo um fluxo “constante”, deve-se usar operações de venda com opções.

Já quem compra uma opção quer ver o seu valor aumentar até a data do vencimento, e para tanto só existe uma alternativa: o mercado precisa subir, e bem.

Não, o post de hoje não será uma aula sobre o funcionamento das opções, a indicação de leitura foi feita justamente para que você pudesse se aprofundar em seus estudos sobre o tema. 😉

As estratégias dos dois “times” são montadas – normalmente – tendo em mente uma data: o dia do vencimento das opções, a terceira segunda-feira de cada mês. Portanto nada mais natural do que vermos um acirramento da briga nos dias que antecedem este dia, o que normalmente significa uma última semana, antes do vencimento, de arrancar os cabelos. (dependendo do lado em que você está posicionado, hehehe)

Mas … como ?

Simples, eles usam o mercado de ações, que é quem “manda” nas opções, para fazer com que as cotações se direcionem na direção que desejam. Compram ações, elevando as cotações; e vendem as mesmas para fazer com que o preço caia.

Você poderá estar se perguntando: mas … fazendo isso não poderão perder algum dinheiro ? Sim, claro que podem … o risco está presente em toda e qualquer operação no mercado, mas a diferença no tamanho das operações garante o lucro do vencedor.

Continue lendo …

Você já reparou como, de uma forma geral, as pessoas acham que ganhar dinheiro no mercado financeiro é algo impossível, ou ao menos algo difícil de ser feito ?

Mas, olhando mais atentamente … Já observou que a maioria das pessoas que fala isso, e que reforça a “teoria”, costuma fazer exatamente a mesma coisa que a imensa maioria (e que costuma forma a fila dos que não costumam lucrar) costuma fazer ?

E pior: por mais que você aponte os motivos, e sugira uma mudança, continuam fazendo sempre as mesmas coisas que as impedem de dar o próximo passo ?

Pois bem, em “O mais importante para o investidor“, Howard Marks reúne muitos pontos (muitos mesmo) que podem ser adotados pelos investidores que desejam mudar e passar a integrar o grupo dos vencedores. E adivinhe, a grande maioria destes pontos sugere que você deixe de fazer aquilo que a maioria faz. 🙂

Acredite: são coisas simples. Pequenas mudanças nos hábitos que se mostram como sendo o padrão dos investidores, te trazem grandes mudanças e (provavelmente) excelentes resultados.

Sabe aquela coisa de “não siga a manada” ? Pois então. 😉

São 20 pontos apresentados e que podem fazer TODA a diferença:

– O pensamento de segundo nível;

– Entender a eficiência do mercado; (e suas limitações)

– O valor;

– A relação entre preço e valor;

– Entender o risco;

– Reconhecer o risco;

– Controlar o risco;

– Estar atento aos ciclos;

– Estar ciente do pêndulo;

– Combater as influências negativas;

– O ponto de vista contrário;

– Encontrar pechinchas;

– O oportunismo paciente;

– Saber o que não sabemos;

– Entender nossa posição;

– Apreciar o papel da sorte;

– Investir de forma defensiva;

– Evitar armadilhas;

– Agregar valor;

– Juntar tudo ! 😀

Uma lista que ao olharmos, parece conter apenas coisas simples e (relativamente) fáceis de serem adotadas/implementadas em nossa estratégia de investimento. E para a surpresa de muitos, realmente o são. 😉

Quer um pequeno exemplo ? Comprar barato e vender caro. Quantas e quantas vezes você já ouviu isso ?

Muitas, acredito eu …

Mas quer saber ? Ou melhor, olhe para o mercado e me diga: quais são os momentos em que mais vemos as pessoas comprando ações ? Sim: próximo ao topo ! É naquele momento que a manada atua. É naquele momento que o emocional indica para que o grande grupo atue …

Agora, adivinha onde é que os profissionais do mercado costumam atuar ? Ou melhor … O que você acha que os profissionais do mercado costumam fazer em momentos quando o mercado se aproxima/está no topo, e começa a se mostrar irracional com aquela situação ? 🙂

De novo: acredite ! Se diferenciar, obtendo retornos acima da média, é possível. Basta você agir de forma diferente à da média !!

Não é fórmula mágica … É apenas uma forma de atuar, diferente da que é adotada pela maioria das pessoas.

Se para você, atuar desta forma parece ser algo impossível … Mais do que sugiro a leitura deste livro. Ele será capaz de te ajudar bastante. Pode não fazer com que você mude todas as atuais atitudes … Mas garanto que te ajudará ao menos a ajustar algumas delas. 😉

Uma leitura mais do que recomendada, e que entra na lista das obrigatórias ! 😀

Acredite: é possível se ter uma estratégia vencedora, sem precisar ser um profissional com dedicação exclusiva ao mercado. Eu já vi uma assim … E cá entre nós ? Me impressionei como as bases do Double PUT Double CALL se encaixam em praticamente todos os pontos apresentados por Marks neste livro. 😯

(e sim, isso é extremamente gratificante !!)

De novo: leia ! 😉

Nota do Site:

O mais importante para o investidor Howard Marks Editora: Edipro Ano: 2020 Edição: 1 Número de páginas: 208 Acabamento: Brochura Formato: Médio

O ser humano é um animal fantástico ! Dotado de inteligência e de ferramentas indisponíveis a outros animais da natureza, aprendeu a dominar o ambiente a seu redor. Possui a capacidade de raciocínio e de tomada de decisões que fogem do tradicional “corro ou ataco ?” que domina grande parte do reino animal.

Graças a essa inteligência e do poder de raciocínio, o homem é plenamente capaz de alterar sua realidade quando bem lhe convier. Basta querer, dar o primeiro passo e pronto !! Uma nova pessoa surge diante de nossos olhos.

“Quero uma vida melhor, estudarei mais e com isso terei condições de oferecer melhores condições de vida à minha família!”

“Cansei de ser explorado !! Vou pôr em prática a ideia que venho desenvolvendo há anos e que poderá finalmente me livrar deste emprego.”

“Este governo está cheio de ladrões e corruptos !! Não aguento mais ver o que acontece nos níveis mais elevados do poder !!”

É incrível a quantidade de alternativas e de possibilidades que existem em nossas vidas. Tudo está ao nosso alcance, ao nosso dispor. Basta realmente que queiramos mudar nossas vidas, nossa atual situação, nossas condições e …

“Não, deixa para depois … Vou descansar um pouco aqui no sofá, ver um futebolzinho básico e tomar uma cervejinha gelada …”

É … Tudo está ao nosso alcance. Estar, está … O problema é que na grande maioria das vezes acabamos nos boicotando. Sempre achamos que dá para deixar para depois. Que este não é o melhor momento. Que as condições não comportariam o que planejamos. Etc Etc Etc

Já parou para reparar que grande parte das coisas que dão errado na sua vida são causadas única e exclusivamente por decisões que você tomou ? E que na IMENSA maioria das vezes a decisão que você tomou foi a de não fazer nada e deixar tudo como está, deixar tudo para depois ?

Nós mesmos somos a principal barreira a ser transposta quando queremos realmente assumir às rédeas da nossa vida.

O Homer fala mais alto … é ele quem acaba tomando controle da situação e mantendo as coisas do jeito que estão.

Um dia William Bonner receberá um prêmio por ter feito a revelação, em rede nacional de TV, que #SomosTodosHomer … Mas ao invés de reconhecer o fato, preferimos atacá-lo ! Ao invés de aceitarmos e tentar mudar as coisas, preferimos … manter as coisas como estão.

Sempre nos boicotando

Sim … as coisas estão difíceis, e provavelmente permanecerão assim até o momento em que você decida que está na hora de mudar !

Se não sabe o que pode ser feito, vá atrás de informação. Você tem em mãos uma das ferramentas mais poderosas que o homem (aquele ser brilhante do começo do texto) criou. A internet te dá acesso a praticamente todo o conhecimento já adquirido pelo ser humano. De todas as áreas possíveis. Do básico ao avançado.

Mas, para que ele tenha alguma utilidade, é necessário que você queira fazer uso de tal conhecimento. A informação isolada não serve para absolutamente nada ! Somente quando você a põe em prática, tirando-a do reino da teoria, é que as coisas começam a mudar …

De nada adianta você QUERER mudar se não FIZER nada para que isso aconteça. Como já diziam os antigos: querer não é poder. (e não sei se a ideia era a de dar duplo sentido à frase, mas deram)

De nada adianta você querer que algo aconteça se você não fizer a sua parte. O segredo não está somente no ato de querer, de verdade, do fundo do coração. O segredo é querer, desejar, idolatrar, fazendo o que estiver – e se não estiver, que você vá atrás de como fazer ! – ao nosso alcance para que aquilo se torne realidade.

Não, você não conseguirá oferecer uma vida melhor à sua família se insistir em ficar deitado no sofá, de cueca, vendo um jogo de futebol na TV enquanto toma cerveja.

As coisas só mudarão para melhor quando você deixar a preguiça de lado e colocar a mão na massa.

Não é possível que você continue achando que as coisas mudarão enquanto você continua fazendo as mesmas coisas que sempre fez. As mesmas coisas que fizeram com que a sua vida fosse do jeito que é … 🙁

Insanidade é continuar fazendo sempre a mesma coisa e esperar resultados diferentes.   Albert Einstein (1879-1955)

Hoje é o dia mais aguardado do ano para aquela galera que gosta de gastar e fica se “retraindo”, esperando uma justificava plausível para que isso seja feito sem que haja peso na consciência. Hoje é a Black Friday Breque Fraidei Black Fraude !!

A velha história do tudo pela metade do dobro do preço, produtos que já vinham sendo ofertados por preço mais em conta durante o ano inteiro que “coincidentemente” voltam a ser ofertados pelo preço cheio na véspera do evento, além das promoções que mais servem como chamariz do que qualquer outra coisa …

Vai dizer que você nunca viu um anúncio do tipo “Venha na nossa loja, produtos com 90% de desconto !!!” e ao chegar lá você descobre que a única coisa que está sendo ofertada é um par de meias horrível que ninguém sequer cogita comprar. O resto ? Ah … tudo pelo mesmo preço de antes. Mas tem produto com 90% de desconto !!! Ok ?

É … Nós erramos em algum ponto da “importação” da promoção. Não sei dizer exatamente onde, mas erramos.

Mas o que importa é: não seja enganado pelas tentações da Black Fraude !! E são tantas … 🙁

Para tudo que é canto que você olhar hoje, verá alguma coisa referindo-se a ela. Ou vai dizer que a sua caixa de entrada do e-mail não está entulhada de promoções ? 🙄

É hora de aproveitar as promoções imperdíveis ? Sim, as realmente imperdíveis devem ser aproveitadas.

Mas as demais ?

Lembre-se: aproveite o que deve ser aproveitado. Mas acima de tudo, aproveite o que PRECISA ser aproveitado …

Aquele descaroçador de azeitona incrível está sendo oferecido por apenas metade do preço original ? Uma pechincha !!! Mas é algo que você precisa ter ? Sério ?

Do que adianta ser barato se é algo que você não precisa ? Se é algo que não terá a mínima utilidade para você ? É nisso que você deve pensar nessa hora …

Comprar ? Sim, mas desde que seja algo necessário.

Comprar algo que você não precisa, só porque está com um ótimo preço é tão ruim quanto pagar mais caro por algo que você precisa. Tão ruim não … pior. Muito pior.

A dica que dou, anualmente, desde que “inventaram” a black friday brasileira é: tenha uma relação das coisas que você realmente está precisando comprar. Acompanhe o preço por um período anterior ao dia de hoje, para ter ao menos uma noção do real preço que vem sendo praticado. Com a lista em mãos, e uma ideia de quanto essas coisas custam, você estará preparado para aproveitar corretamente os descontos (de verdade) que são oferecidos.

Você tem alguma história para compartilhar sobre alguma experiência que você viveu ou presenciou em relação as “bombas” da Black Friday ?