Sim, o valor que você usou na compra de uma CALL, ou de uma PUT, que tenham virado pó, é considerado um prejuízo. Isso está absolutamente correto. Mas não é por ser prejuízo que poderá ser abatido do valor a ser pago via DARF …
“Como assim ? Fiquei confuso agora …”
Calma, é simples ! 🙂
O resultado de uma operação não entra “diretamente” no valor a ser pago via DARF. Lembra que o imposto é calculado sobre o resultado obtido no mês ? Pois então … A perda que você teve na compra da CALL, ou da PUT, entra nesse saldo mensal. É em cima do saldo (ganhos – perdas) que calculamos os 15% a ser pago de IR em operações normais/swing, ou os 20% sobre daytrades.
Então você não retirará do valor do DARF o valor que perdeu com a compra das Opções que viraram pó, ele será retirado do saldo do mês, e em cima deste valor você irá calcular o imposto devido. 😉
Fabrício, sei que a tua dúvida provavelmente tenha sido em linha com a minha resposta, mas achei importante dar destaque a esse pequeno detalhe, essa pequena diferença entre uma coisa e a outra.
Olá Zé, tudo bem?
Primeiramente parabéns pelo seu site. Sou iniciante nos investimentos e estou estudando e iniciando na bolsa de valores. Gostaria de sugerir um tema para seus posts. Acredito que seria muito interessante e que iria ajudar muita gente, se você desse dicas \”básicas\” de como operar em meio a essa situação que estamos enfrentando em nosso país.
Por exemplo:
Vi uma oportunidade de comprar a PETR4 a um valor baixo (exemplo 7,60) e assim que ela subir a um valor X (exemplo 8,00) vender. Essa é uma estratégia válida? pode ate ser mais se pegar a faca caindo? ou seja, se eu comprar de 7,60 e ela cair mais, e mais e mais? quando vender? como definir um stop? ou como enxergar uma tendência de alta?
Acho que são dúvidas que muitos iniciantes têm e que a visão de um cara experiente seria muito bom.
Bom, isso é só uma sugestão de Post. Mais uma vez, parabéns!!
Resposta:
Bom dia Rodrigo,
Você praticamente está querendo um curso de como operar, em poucas linhas e de forma prática ? hehehe 😉
O que eu poderia indicar que se enquadrasse neste perfil ? Já conhece a série “Como o Zé ganha na Bolsa ?“, ela apresenta as coisas que olho para tomar a minha decisão sobre um trade, se devo ou não realizá-lo. São ferramentas simples, trabalhando em conjunto e que te dão um pouco mais de segurança na hora de entrar em uma operação. (ou de ficar de fora dela)
Indico que leia os 15 textos da série (e o extra também !), pois são escritos da forma mais simples que consegui, para facilitar ao máximo a compreensão dos indicadores e ferramentas que uso. 😀
Mas gostaria de focar num ponto levantado por você em sua pergunta: mas e se pegar a faca caindo ?
Este é o maior risco de quem opera se baseando apenas no fator “a cotação vem caindo, acho que já caiu demais …”. A ideia de pegar a faca caindo nos lembra do risco de entrar numa operação do tipo “está caindo, deixa que eu pego” e com isso perder alguns dedos da mão … Que seria +- como se você entrar na operação, arriscando a compra, mas correndo o risco de perder uma parte do patrimônio, na forma de STOP.
Sim, muitos já entram nesse tipo de operação pensando no STOP. “Se der errado, é só acionar o STOP e pronto !”. É o pensamento certo de todo e qualquer operador. Porém ao pegar a faca caindo, você tem chances mais elevadas de precisar do STOP. Então me diga, por qual motivo você acharia válido entrar em uma operação, sabendo que as chances de precisar do STOP são grandes ? Não seria muito mais interessante adotar uma série de indicadores e sinais gráficos que pudessem limitar a necessidade dele ?
Você limita as perdas ao usar o STOP, e se mantém no “jogo”. Não seria a mesma coisa de quem pega a faca e perder um ou dois dedos ? A mão contínua lá … Vale a pena pensar desta forma ?
Estou longe de dizer para que você não entre em uma operação já pensando em acionar o STOP, o que estou dizendo é que você precisa encontrar algo que te ajude a diminuir as chances de precisar dele. E este é o papel da análise dos gráficos. Eles te ajudam a encontrar padrões que apresentam uma chance maior de que a operação dê certo. Muito melhor, não ? 😉
Sim, o risco de precisarmos do STOP ainda existe, porém ele será acionado em um menor número de vezes do que o seria esperado na simples tentativa e erro do “já caiu demais”. Além disso, muitas vezes, a análise do gráfico te proporciona um melhor posicionamento para o seu STOP. Seja em relação ao tamanho dele, seja em relação ao “falso rompimento” (o famoso violino), que causa a sua perda, para em seguida retomar o movimento em que você acreditava.
Acredite: não vale a pena pegar a faca caindo ! Espere ao menos ela repicar antes de tentar uma aproximação !! 😉
Estou passando por um momento de pagamento de dividas e tenho básico conhecimento de mercado de ações. Invisto através de metodologia B&H mas no momento não estou investindo devido meu endividamento.
Quero adquirir seu curso, acredito que até em março eu já consiga. Você recomenda a formação do colchão de segurança antes de operar o seu método?
Resposta:
Bom dia,
Esse é o tipo de atitude que nos leva mais longe ! Que nos faz ir além das “fronteiras” da mesmice ! Que nos separa da manada !! Parabéns !! 😀
Será um prazer te receber no curso e poder compartilhar contigo tudo o que aprendi (e continuo aprendendo) sobre as Opções. Ainda mais após enfrentares essa batalha para pôr a casa em ordem e mudar o teu atual cenário. 😉
Mas acredito que você tocou em um ponto importante e que há algum tempo eu vinha querendo abordar aqui no Clube: investir sem ter um colchão de segurança, ou usando ele, através do Double PUT Double CALL, é indicado ?
E, como sempre, eu serei direto: NÃO !! Não é indicado. Nem com o Double PUT Double CALL, nem com qualquer outro método ou estratégia.
Esse tema já foi abordado em outras ocasiões, sobre óticas diferentes, e sugiro que você(s) leia(m):
O colchão de segurança é quem lhe trará amparo nos momentos difíceis. É onde você encontrará a proteção necessária se algo der errado. 🙂
Pelo o que eu entendi em março tu zeras as dívidas e estarás pronto para começar a pavimentar a tua estrada. Correto ?
Então, nada te impede de já ir estudando, ou de começar a estudar a partir daquele momento (para o caso de precisares investir algo neste momento de aprendizado, como com a compra do curso). Mas já começar a pôr em prática, sem ter o colchão formado ? Eu não acho uma boa ideia não …
Já vi gente falando que iria fazer o curso e usaria o dinheiro DO colchão pra investir. Fiz com que a pessoa desistisse de fazer o curso e só voltasse na hora que tivesse uma grana extra, fora do colchão, pra isso.
Colchão de segurança é colchão de segurança e ponto final. A grana que estiver lá é para a sua proteção. Não pode misturar as coisas !! 🙄
“Ah, então eu só vou começar a estudar quando já estiver com ele formado e com grana na conta !!” Não, não foi isso que eu disse … Sugeri que o investimento seja feito com grana que não seja do colchão … Que só se comece a investir quando ele estiver formado … Mas sobre estudar ? Não !! Quanto mais estudarmos, quanto antes começarmos, melhor será.
Vejo muita gente que diz que só começará a estudar sobre um determinado investimento quando tiver dinheiro para investir naquilo. Não !!! Você já pode e deve ir estudando !! Aproveite o tempo que não pode pôr em prática para ir se aprofundando nos estudos, ir amadurecendo a forma de investir, os prós e os contras, os riscos e os benefícios.
Quando a grana estiver na sua mão, será muito mais fácil dar um primeiro passo consciente. 😉
Quanto antes você começar a se aprofundar nos estudos, melhor.
Então, a minha sugestão é: comece os estudos assim que for possível. Mas coloque o método em prática (pra valer) somente com o colchão formado. Combinado ? 😀
Segurança e tranquilidade em primeiro lugar. São 2 dos pilares que formam as bases do Double PUT Double CALL. Por que haveríamos de mudar justamente em relação ao colchão ?
Fui exercido em uma call no dia do exercício e o mercado fechou , posso vender a ação em um outro dia de abertura ?
Resposta:
Opa ! Tudo certo Robson ?
Uma dúvida … Você foi exercido, ou exerceu a CALL ?
Pergunto isso, pois ao ser exercido em uma CALL(você lançou a Opção) nós vendemos, de forma automática a ação mãe daquela Opção. (pelo valor do strike da Opção em que fomos exercidos)
Já para o caso de você ter exercido (você estava comprado na Opção), você comprará a ação pelo valor do strike da Opção que exerceu.
E sim, a nova dinâmica do dia do exercício, onde tudo ocorre de forma automática, acaba dando a impressão de que no final, todos foram exercidos. Sejam comprados ou vendidos … 😅
Então, assumindo que no seu caso você exerceu, e comprou a ação via exercício da CALL, te digo que sim, você poderá efetuar a venda das ações adquiridas no vencimento de Opções em qualquer pregão após o do exercício. Elas são suas. 😉
Na verdade, o “atraso” do after market do dia do vencimento de Opções ocorre justamente para permitir que sejam feitos ajustes operacionais, decorrentes das operações do exercício, na sua carteira. Para que se possa comprar, ou vender, as ações, sem a ocorrência de um ~descasamento das posições. 🙂
Já para o caso de você ter sido realmente exercido, como disse, a venda já ocorreu na própria sexta-feira, após o leilão de fechamento da B3. No procedimento de exercício automático da Bolsa.
Espero ter te ajudado ! 😉
O tema te interessa ? Você tem vontade de investir com Opções ? Te convido a conhecer o Double PUT Double CALL, o meu curso de Opções ! Será um prazer lhe ajudar neste processo de aprendizado !! 😀
Sim, isso mesmo que você leu: Quer comprar ações com desconto? Por um preço mais baixo do que o ofertado no mercado ? 1% ? 2% ? 5%? Qual é o tamanho do desconto que você deseja ?
Claro que estou falando sério ! Me diga por qual motivo eu estaria aqui inventando uma história sobre algo tão sério e tão … bom ? 🙂
Mas o melhor de tudo é que é uma coisa tão simples, ao alcance de todos … e tão benéfica ! Vai ver que é exatamente por isso que acabamos não ouvindo falar disso … 🙁
O “segredo”
A informação, a estratégia me foi apresentada durante a leitura do ótimo “Fique rico operando opções“, e tive aquela reação instantânea do tipo “como foi que não pensei nisso antes !!!”. Bem, acredito que um dos principais motivos para não ter pensado nisso foi por causa do tamanho do mercado que gera essa oportunidade. Por ser pequeno (até pouco tempo atrás), falar sobre ele era quase que “proibido”.
Está lembrado que no post onde faço meus comentários sobre o livro falo sobre esta possibilidade ? Sobre uma forma de comprar ações por um preço mais baixo do que os ofertados ? Pois bem … chegou a hora.
Antes de mais nada, acredito que esta ferramenta seja ideal para os que adotam a estratégia Buy & Hold, com aportes constantes à carteira de ações. Por causa da natureza da estratégia, onde o investidor compra ações constantemente, muitas vezes não importando a atual situação do mercado, o capital para a compra está disponível e um possível “adiamento” da compra acabaria não afetando o desempenho da carteira no longo prazo.
Entenda que como todas as estratégias de Bolsa, esta também envolve um certo risco. O risco de não poder comprar a ação pelo preço desejado … Mas acredito que este seja um risco justo e que no passar dos anos acabará trazendo belos frutos.
Como você já deve ter concluído esta estratégia de compra com desconto envolve o uso de opções … Mas não é preciso ter medo, elas não mordem. A não ser quer você as provoque. 😉
A estratégia em si
O conceito por trás da estratégia é incrivelmente simples, bastando que você escolha o preço que deseja pagar; “separar” o dinheiro para esta compra; vender a opção relacionada à essa escolha e pronto, agora é só colocar no forno, aguardar alguns dias ou semanas e pronto. 🙂
– escolher o preço:
Você precisa definir um preço para esta compra, seja o preço atual, um preço mais baixo ou um mais alto do que ele. Sim, um preço mais alto … com desconto. É meio … “estranho” mas para algumas pessoas isso poderá fazer sentido.
Digamos que você deseje comprar 1.000 ações da Petrobras (PETR4) na faixa dos R$17,00. O fechamento de ontem foi em R$17,30, portanto o preço que você quer pagar fica um pouco abaixo do atual. Ou então que você queira pagar algo próximo à R$16,00, usarei estas duas possibilidades nos exemplos.
– separar o dinheiro:
Esta é a parte mais fácil da estratégia, afinal você já precisaria destinar este dinheiro para a compra da ação no preço atual, correto ? Mas uma das melhores partes desta ideia é poder deixar este mesmo dinheiro na renda fixa enquanto aguarda a confirmação da compra com desconto.
Indico o uso de um CDB nesta estratégia, pois, como ela envolve a venda de opções, sua corretora pode exigir que você deposite um valor a título de garantia para a operação, a famosa margem. Existem ótimos CDBs que oferecem rendimentos muito próximos à 100% do CDI.
– vender a opção:
Como dito você precisará operar no mercado de opções, mas não tenha medo, você não estará no olho do furacão que é o mercado de opções em muitas ocasiões. Você precisará vender uma opção do tipo PUT (opção de venda) – aquela que estamos habituados é a CALL (opção de compra), que se favorece conforme o mercado sobe -, portanto é hora de olhar as que estão disponíveis e ver se existe algum strike próximo do valor que você deseja pagar.
Indico o uso da própria página da B3 – B&MF Bovespa para ver a lista completa.
No caso estamos de olho na opção mais próxima dos R$17,00 e a mais próxima dos R$16,00. Para o vencimento atual (estamos em maio/14, portanto o próximo vencimento será em junho/14), na série R, temos a PETRR7, com strike nos R$16,16 e a PETRR18, com strike nos R$17,16. Elas atenderão as nossas necessidades. 😉
A PETRR7 fechou o último pregão valendo R$0,14 (pouco menos de 1% do valor da ação), enquanto a PETRR18 fechou em R$0,40 (quase 2,5% do valor da ação).
Nesta hora você precisa decidir qual será o valor desejado para a compra. Lembrando que para comprar próximo dos R$16,00 você precisará que o mercado caia até aquela região até o dia do vencimento. O mesmo acontece para o caso de você desejar pagar perto de R$17,00, só que o caminho até este preço é menor …
A principal característica de uma opção do tipo PUT é que ela só é exercida caso o preço de mercado da ação seja inferior ao strike da opção. E é somente desta forma que a operação será concluída. Infelizmente você ainda estará nas mãos do mercado, é o risco da operação que citei no início …
– é hora de aguardar e ver se a “receita” ficou pronta:
Com a opção vendida precisaremos aguardar o vencimento da série para ver se o strike escolhido será exercido. Mas acredito que você já tenha identificado que, caso dê “errado”, você ainda ganha com a operação, não é mesmo ? 😉
Sim ! O valor obtido na venda da opção já é seu, quer aconteça o exercício ou não. O prêmio da venda já é seu. O prêmio e o rendimento obtido com a grana “reservada” no CDB. Sim, mesmo não sendo exatamente o desejado, caso dê errado você ainda ganha.
Claro … você corre o risco de ver a ação subir e “nunca mais” vê-la na mesma faixa de preços que estipulou a compra, mas acredito que quem esteja envolvido com a estratégia Buy & Hold já esteja mais do que familiarizado (e por que não acostumado ?) com esta mesma situação.
Ficou um pouco decepcionado … ? Não fique assim … Reflita por apenas um minuto e você verá que a estratég… isso mesmo, pode ser feita todos os meses ! Então em alguns você comprará a ação pelo preço desejado e em outros amargará a derrota, embolsando um rendimento pífio, na ordem dos 2% … 3% … 😯
Sim … 2% … 3% … basta “torcer” para dar errado e ter tido a “sorte” de escolher a opção correta para ser vendida. 😉
Tudo dependerá da sua estratégia, se você deseja rentabilizar a carteira, se deseja comprar por um preço mais baixo, se “souber” qual opção e quando vendê-la … Mas o básico pode ser feito de forma automática e sem muitos conhecimentos gráficos e operacionais.
Basta ter o dinheiro na conta, aguardando a compra, estar ciente de que pode não dar certo e a ação não será comprada, ou então que dê certo e que comprará a ação.
Tentei fazer este post da forma mais simples que pude, para facilitar a compreensão de todos (dos que já têm experiência com bolsa e com opções, aos que ainda não a têm), mas posso ter deixado passar algum detalhe … Peço que releia o texto caso tenha ficado com alguma dúvida e que fique a vontade para enviá-las, tentarei lhe ajudar no que for possível. 😀
Se precisar de alguma ajuda, para entender como funciona o mercado de Opções, conheça o Double PUT Double CALL, o meu curso de Opções. 😉
O tema opções te interessa ?
E se eu …
… compartilhasse com você TUDO o que sei sobre o investimento em opções e que me permite obter ganhos ACIMA DA MÉDIA ?
E se eu dividisse com você TODA a base teórica que me proporcionou colocar em PRÁTICA as estratégias que adoto em meus investimentos em Bolsa ? Sempre priorizando um linguajar simples sem precisar fazer uso do economês que você normalmente encontra fora do Clube.
Além disso tudo, mostrarei a você alguns detalhes operacionais e determinadas informações que NINGUÉM divulga, segredos guardados a sete chaves …
A forma de apresentação deste conteúdo ? Vídeos, textos, áudio, LIVES, e-mail … o que for melhor para lhe entregar de forma SIMPLES e DIRETA todo o conhecimento que acumulei nos meus últimos 20 anos de mercado.
Ficou interessado ? Cadastre-se através do formulário abaixo e receba, em breve, mais detalhes sobre esta oportunidade. 😀
Mas já aviso de antemão que serão oferecidas poucas vagas … Isso tem um motivo justo e que serve somente para lhe beneficiar: isso ocorrerá para facilitar o atendimento aos participantes, impedindo que fique qualquer dúvida referente ao assunto.
Este curso não é para quem deseja obter 100% de ganho em uma única operação envolvendo opções … Mas sim para aqueles que desejam obter ganhos modestos e constantes com estratégias de baixo risco com elas. Se é isso que você quer, preencha o formulário. Se não, continue se arriscando sem necessidade … 🙂
ps: se você não receber o e-mail de confirmação, não deixe de me avisar !! Ele será enviado para você imediatamente após o cadastro. (você pode usar os comentários, o formulário de contato, etc)
