Pergunta:

Olá,

Se possível gostaria de pedir auxílio em relação a uma dúvida. Em 2015, comecei a aplicar em ações, mas desconhecia que as vendas superiores a 20 mil reais mensais seriam tributadas. Assim, não recolhi o DARF no período correto (até o fim do mês seguinte). Agora tenho que enviar a declaração de IR de 2015 e estou um pouco perdida. Devo recolher o DARF agora, mesmo fora do prazo? Ou basta inserir na declaração?

Foram efetuadas as vendas de 1.000 ações da PETR4 pelo valor de R$ 10.676,53 em 02/04/2015 e de 1000 ações da VALE5 pelo valor de R$ 18,672,45 em 24/04/2015, sendo auferido o lucro no valor líquido de R$ 5.655,33 com as operações de venda.

No demonstrativo da operação de venda realizada em 24/04/2015, constam os seguintes valores: 1) IR NÃO DAY-TRADE RETIDO: R$ 1,48D; 2) BASE IR NÃO DAY-TRADE: R$ 29.400,00.

Como faço para declarar essa operação na declaração de IR 2015?

Desde já agradeço.

Resposta:

Bom dia Natacha,

Não se preocupe, este problema é bem simples de se resolver ! 🙂

Na verdade são duas coisas diferentes: você deverá declarar o ganho na declaração de imposto de renda deste ano (referente a 2015), e pagar o DARF. Vamos começar pelo pagamento do DARF atrasado ? 😉

Por ser um imposto referente ao mês de abril do ano passado, você terá que pagar o valor devido, com multa e juros de mora. Para calcular o valor da multa, você só precisa multiplicar o número de dias em atraso por 0,33%. Mas não se assuste, este valor é limitado a “módicos” 20%. (que é o seu caso …)

Já o valor dos juros é calculado da seguinte forma:

“Para cálculo dos juros de mora deve-se considerar a taxa Selic acumulada, de forma não capitalizada (juros simples), a partir do mês seguinte ao vencimento do prazo até o mês anterior ao do pagamento, acrescida de 1% relativo ao mês em que ocorrer o pagamento.”

A informação foi obtida do excelente “Imposto de Renda no mercado de ações” (Novatec, 2012).

Sim … é necessário realizarmos uma série de cálculos se quisermos preencher manualmente o DARF a ser pago, além de termos em mãos uma série de dados. 🙁

Esta é uma das situações que indico o uso do programa disponibilizado pela Receita em seu site. Além de preencher o DARF, ele faz os cálculos automaticamente para você. 😉

Não se esqueça de excluir do valor devido (antes dos cálculos referentes ao atraso), o que já foi pago, o que já ficou retido na fonte. (os R$5.655,33 já excluem os R$1,48 ?)

Com ele preenchido, basta você pagar este documento. Quitado, agora é hora de incluirmos este ganho em sua declaração.

Onde informar o ganho com ações na declaração de Imposto de Renda ?

Você deverá ir ao menu “Renda Variável“, na aba “Operações comuns/Day-trade“. Você deverá escolher o mês de abril, em seguida o item “Mercado à Vista“, e ali informar o seu ganho com ações. Depois disso, deverá ir ao próximo item desta página, que é o “Consolidação do mês“, para informar o quanto já foi retido de IR na fonte. No seu caso, os R$1,48.

Ainda nesta parte de sua declaração, informe o valor pago no DARF que acabamos de preencher/quitar.

Pronto ! Agora você está em dia com a Receita ! (ao menos em relação a este ponto, hehehe)

Como curiosidade: você até poderia deixar de efetuar este pagamento … Bastando informar no campo “valor pago” R$0,00. Você ficaria com o pagamento em aberto, mas informando à Receita que obteve o ganho e que está ciente da dívida. Se fizer isso, receberá nos primeiros meses do próximo ano uma correspondência da Receita informando sobre a dívida, já na forma de DARF/boleto para quitar o débito. O problema é que desta forma você terá um ano extra de correção pela Selic … 😉

Espero ter lhe ajudado ! 🙂

Abraços !

Finalmente vamos chegando à reta final do processo de impeachment (ou, ao menos, o que pensamos ser …). Algo demorado, que teve início ainda no ano passado, que vem se arrastando há meses, que trouxe uma briga política como há tempos não víamos, e que parece ser a única alternativa para que o país saia do buraco em que estamos presos …

Alguns alegarão ser golpe … Outros que é um direito constitucional, pois o (des)governo cometeu infrações que exigem este desfecho. Ainda existem os que alegam que isso não deveria nem ser discutido, pois seria apenas dor de cotovelo da oposição que foi derrotada nas eleições, um processo democrático e que deu o direito de poder à Dona Mandioca por mais 4 anos …

Isso não importa para nós neste momento. Mas apenas neste momento, ok ? Agora, o que queremos saber é como podemos ganhar com o desfecho desta novela. Um dramalhão mexicano, daqueles sofridos, arrastados, que parece não ter fim nunca, e que nos reserva uma reviravolta a cada nova semana. Mas que, um dia, acaba. 😉

Como faturar $$$ com isso ?

Estratégias não faltam. Muita gente deu seu pitaco durante todo o processo. Muitos já vinham falando e sugerindo operações que seriam beneficiadas pela saída da mulher sapiens desde o fim do ano passado. Lembra quando estávamos presos naquele paredão, entre os 45.000 e os 49.000 pontos ? Naquele momento já se falava do impeachment, mais especificamente do Rally que veríamos com a conclusão do processo.

Muita coisa aconteceu de lá pra cá … Chegamos a testar os 37.000 pontos ! Num momento em que muitos, certamente, duvidaram sobre a efetividade da estratégia, a coisa mudou, virou e cá estamos. Quem comprou num primeiro momento, pode ter sofrido um pouco … Somente há poucas semanas que voltou a ver lucro em sua carteira. Quem esperou “um pouco” para ver no que dava, acabou se beneficiando.

Esta foi uma possibilidade: comprar ações de empresas que estavam depreciadas e que poderiam oferecer uma boa oportunidade de recuperação após a conclusão dos fatos. Duvido que alguém tenha conseguido acertar o timing, na mosca. Os gringos, por exemplo, passaram a acreditar somente há poucas semanas, quando ingressaram fortemente no mercado. Para você ter uma ideia, eles entraram com aproximadamente R$8 bilhões da primeira semana de março até agora. 😯

Março, quando já estávamos de novo nos 45.000 …

Podem estar olhando lá adiante, num futuro “brilhante”, na terra prometida. E nós ficaremos de olho neles e em seu comportamento. 😉

Que tal … opções ?

É, eu sei. Opções. 🙂

Uma das ferramentas de maior risco da Bolsa, mas que neste momento, nesta situação, têm papel inverso. Como ? Acredite: se usadas da forma correta, elas podem lhe proporcionar um bom lucro, com um risco relativamente baixo. E na compra !!

Sim, uma das estratégias preferidas pelo mercado, neste momento, parece ser a compra de opções OTM (quase compra de pó) na expectativa de uma subida explosiva das cotações. Um exemplo ? Olhando as opções da série E (vencimento em maio/16) da Petrobras PN, as “preferidas” dos compradores parecem ser as de strike R$14,00 (PETRE9). Longe, muito longe mesmo. Quase 70% de alta ! 😯

Como sei disso ? O índice de qualidade das opções me mostra isso. 😉

Não deixe de ler:
– O índice de qualidade na venda de opções

Se o mercado acredita que vai lá nos R$14,00 ? Pode ser … Mas o que ele quer ver mesmo é a explosão naquela direção. Não precisa chegar lá, somente ir perto, naquela direção, de forma rápida, já agrada ao comprador de opção. Mas pode ir, por que não ?

A meu ver, esta foi a escolhida dos compradores. Na maioria das vezes foi apenas uma aposta, literalmente falando. Pouco dinheiro, sabedor das (grandes) chances de ver tudo virar pó, é a principal característica desta estratégia. Como muitos dizem: dinheiro de pinga. Aquele que, se perdido, não fará falta. Outros arriscam mais (do que deviam) e fazem apostas pesadas na estratégia.

Como cada um sabe do seu bolso … Não tenho como, nem porquê opinar. Mas sempre sugiro apostas leves nesta situação … 🙂

O cenário é explosivo. Se ocorrer o impeachment, alta. Se não vingar … voltamos a cair. Qual é mesmo a estratégia que se beneficia com isso … ? Acertou quem falou o straddle. Mas se você conhece a natureza da estratégia, e já é de casa, sabe que pode não ser a melhor coisa a se fazer hoje … Por quê ?

Não deixe de ler:
– Opções – O que é um straddle ?

Eleições de 2014

Lembra que naquela ocasião eu decidi não montar o straddle, e que fiquei feliz por isso ? A situação era bem parecida com a atual. Opções gordas, obesas, muito mais caras do que deveriam estar. Igualzinho ao cenário atual …

Ok … Elas estavam ligeiramente mais gordas do que hoje. Pouca coisa. Mas que me fazem esquecer da possibilidade. De novo.

Se fosse montar um straddle hoje, escolheria usar PETRE8 e PETRQ8, ambas com strike nos R$8,00. R$1,22 e R$0,89 respectivamente … R$2,11 no total, para cada 1.000 opções. Caro, MUITO caro ! 😯

Pode até ser que venha a gerar dinheiro … Mas eu preferirei ficar de fora. O que veremos, provavelmente, será uma perda rápida de gordura nas opções mais próximas, e isso impede o uso da estratégia. 🙁

Se eu tivesse que escolher alguma coisa para se fazer, seria a venda coberta de uma PETRE46 (R$10,00) ou PETRE49 (R$11,00) da vida. ¢52 para a primeira e ¢31 para a segunda. Uma infinidade de dinheiro !! Mais de 30% de retorno !

Mas como eu não tenho o poder de indicar nada … É apenas mais uma indicação de quão gordas estão as opções. 🙂

E você, o que vai fazer ?

Eu provavelmente ficarei apenas olhando, esperando a definição do cenário. O nível de risco graças às muitas reviravoltas é gigante.

Só manterei a estratégia de venda de PUT, cobertas com meus CDBs, em alguma opção levemente ITM. Esta estratégia fica constantemente no ar. 😉

Não deixe de ler:
– Quer comprar ações com desconto ?
– Zé, por que CDB ao invés de Tesouro Direto ?

Em relação às CALL, penso em não fazer nada. Mas confesso que uma venda travada, lá pra cima (R$10 com R$11, R$11 com R$12 …), começa a me tentar. 😀

Mas e você, o que está pensando em fazer ?

Pergunta:

Tenho ações e gostaria de saber colocá-las para alugar.

Grata

Resposta:

Bom dia Karina,

Acredite se quiser: este é um procedimento mais simples do que a maioria de nós pensamos. 🙂

Tão simples, mas tão simples, que MUITA gente vem fazendo. 😉

Em alguns casos basta que você avise ao pessoal da sua corretora (por telefone, e-mail, etc) que tem o interesse de efetuar o aluguel da sua carteira. Algumas corretoras irão entrar em contato contigo na hora que a oportunidade aparecer, falando sobre a taxa oferecida, etc etc, e perguntando se você tem vontade de aceitar aquela proposta. Em outros casos, a partir do momento em que você demonstra o interesse para a corretora, o pessoal da área responsável, já sabe que suas ações estão disponíveis e farão todo o procedimento de aluguel, apenas lhe avisando quando o aluguel já tiver sido efetuado.

Na primeira situação você tem a possibilidade de rejeitar uma proposta, caso a taxa oferecida seja pequena. Na outra eles fazem as negociações tomando como base a taxa “média” dos negócios que vêm ocorrendo no mercado. E infelizmente esta taxa vem caindo há tempos. Um dos grandes “culpados” desta queda nem foi a popularização da estratégia de aluguel por parte do pequeno investidor, mas sim o inundamento do mercado por conta dos fundos de pensão. Está lembrada deste post ?

Por exemplo, há alguns anos, o aluguel médio girava em torno dos 6% ao ano. “Coincidentemente” o mesmo que usamos como base no aluguel de imóveis (eu fiz uma comparação entre os dois tipos de aluguel neste post) – mas que também é cada vez mais difícil de se encontrar. Hoje, vemos muitas ações oferecendo algo próximo a 1% … Quando tanto. 😯

É simples, de verdade. 🙂

Como disse, algumas corretoras precisam de um contato direto, via telefone ou e-mail. Outras oferecem até mesmo a opção via homebroker. Basta você escolher quais as ações da sua carteira, clicar em “disponibilizar para aluguel” e pronto. Simples e prático. 😉

Claro que existem alguns detalhes do mercado que precisam ser levados em consideração:

– O seu contrato de aluguel tem duração variável. Pode ser encerrado em poucos dias, até mesmo no dia seguinte ao aluguel ter sido feito. Em outros contratos, o período é fechado, 30 dias. Você receberá suas ações somente 30 dias após, com possibilidade de renovação;

– A partir do momento em que as suas ações estiverem alugadas, você estará impedido de negociá-las no mercado. Só poderá voltar a fazê-lo quando o contrato de aluguel tiver encerrado;

– Enquanto suas ações estiverem alugadas, você manterá os direitos sobre o recebimento de dividendos e juros sobre capital próprio. Mesmo as ações “não estando contigo”, este direito permanece sendo seu;

– Você estará impedido de adotar a estratégia de venda de opções (cobertas).

São detalhes, mas que devem ser levados em consideração.

Sugiro a você entrar em contato com a sua corretora para pedir os detalhes sobre o procedimento que ela adota. Verá que será uma coisa simples, muito simples. 😉

E claro, como devemos ficar sempre em dia com o fisco, não deixe de ler esse artigo onde apresento os detalhes de como declarar os ganhos com aluguel de ações no Imposto de Renda ?

Espero ter lhe ajudado. 😀

Abraços !

Pergunta:

Bom dia,

Comprei a goog34 (bdr) em 2014. No final de 2015 ela parou de ser negociada.

Ao entrar em contato com a corretora Rico e o Deutsche Bank, foi explicado que devo esperar que elas voltem a ser negociadas ou posso solicitar o cancelamento. Se cancelar será necessário uma conta nos EUA.

Sabe como os investidores estão fazendo para recuperar o valor investido?

Resposta:

Bom dia Dhiego,

É que na verdade ela “deixou de existir” … 🙁

Explicando melhor: no final de 2015, a Google mudou sua estrutura. Criou-se uma holding, a Alphabet INC, que centralizaria todos os negócios da empresa. Neste momento a Google, propriamente dita, passou a fazer parte da Alphabet. Com isso, as ações da Google “deixaram” de ser negociadas lá nos EUA.

Por que “deixaram” ? Porque a empresa negociada lá na Nasdaq mudou de nome, mas o código permaneceu sendo o mesmo ! 😯

Sim … O nome da ação mudou de Google para Alphabet, mas o código permaneceu sendo GOOG.

Segundo a BM&FBovespa, existem duas alternativas para solucionar o problema. As duas já apresentadas por você: migrar para o mercado americano, através do cancelamento; ou aguardar o retorno da negociação das ações aqui no Brasil.

O problema é que solicitando o cancelamento, você precisaria ter uma conta em uma corretora americana para poder efetuar o procedimento … E convenhamos, você escolheu comprar as BDRs justamente para não precisar fazer isso. Você escolheu negociar as ações aqui no Brasil para poder usar a nossa estrutura, para manter inalterada a forma com que você já negocia suas ações. Aqui. 🙂

O Deutsche Bank parece já ter tomado as medidas necessárias junto à Bolsa para retomar a negociação das ações. O problema é que ainda não existe uma previsão para que isso seja concluído … 🙁

O mais estranho disso tudo, é que as suas GOOG34 continuam sendo listadas como BDR emitido e negociado … Veja aqui.

Sugiro acompanhar na própria página da Bolsa as novidades sobre o retorno das ações. As informações mais relevantes para o papel são apresentadas nesta página.

Torço para que tudo se normalize o mais brevemente possível. (tudo bem que isso já aconteceu há 6 meses !!!)

Uma pergunta: era uma parcela considerável do seu patrimônio que estava alocada nestas ações ? Como você lidou com o congelamento “temporário” deste capital ? Isso acendeu uma luz amarela aqui … Motivo ? E se isso acontece de novo, com outra empresa ? Como lidar com a impossibilidade de negociar as ações em caso de emergência ? Se a pessoa pode se dar ao luxo de deixar o capital lá, parado, até tudo se normalizar, ok. Mas e se o capital é parte integrante de um montante que é usado para operações mais curtas, e dá o azar de entrar na geladeira ? 😯

O investimento em ações americanas, aqui no Brasil, através das BDRs é uma ótima alternativa. Mas confesso que este precedente me deixou com a pulga atrás da orelha …

Esta é uma história que precisarei acompanhar mais de perto. 😉

Espero ter lhe ajudado. 🙂

Abraços !

É meus amigos … Enquanto vamos surfando o oba oba do Rally do Impeachment, surge um aviso, vindo do autor do livro Pai Rico Pai Pobre, que pode estremecer as suas bases. Segundo Robert Kiyosaki, 2016 seria marcado como o ano em que o crash dos baby boomers teria início. Deixe-me explicar melhor. 🙂

Quem são os baby boomers ?

Em 2002, no livro “Profecias do Pai Rico”, RK nos alertava sobre a possibilidade de um grande (o maior) crash no mercado de ações americano. Este evento seria causado pelas vendas de ações de uma geração inteira que começaria a se aposentar. Os baby boomers nada mais são do que a geração que nasceu logo após o fim da 2ª Guerra. Com a guerra encerrada, e com a vitória americana, a população se multiplicou como nunca. Dados apontam para aproximadamente 65 milhões de pessoas nascendo naquele momento.

No livro, nos é dito que o problema teria início já em 2010, quando os primeiros baby boomers começariam a se aposentar. E como o sistema previdenciário americano se baseia, basicamente, nos planos de aposentadoria privada, tendo como principal destino do capital o mercado de ações, o início da aposentadoria destas pessoas traria efeitos nada agradáveis …

Pense: 65 milhões de pessoas vendendo suas ações no preço que estiver sendo praticado no mercado. Afinal não podem esperar pela melhor oportunidade, precisam fazer dinheiro para pagar suas contas. O que isso faz ? Gera uma bela queda …

Os efeitos iniciais dessa gigantesca ordem de vendas passaram desapercebidos. Por quê ? Dinheiro. Dinheiro aos montes. Q1. Q2. Q3 …

A crise de 2008

Graças à crise de 2008, o FED “precisou” injetar doses cavalares de dinheiro no mercado. Dinheiro barato e de fácil acesso para os bancos. Graças a isso vimos uma alta nos índices americanos desde lá. Nada de queda … Nos últimos 7 anos o americano só soube ver alta no valor de suas ações.

Com isso, as vendas dos BBs acabou sendo mascarada. Com o alto volume de dinheiro novo, suas vendas puderam ocorrer sem trazer consequência alguma às cotações. E isso foi “bom”. Será mesmo ?

Será que isto ajudou de alguma forma a evitar o crash das aposentadorias ? Ou só elevou o patamar de onde as cotações cairão ? Afinal de contas esse dinheiro novo que o FED injetou inflou uma bolha (não vejo como negar isso …) e a continuação das vendas dos aposentados ajudará em sua implosão.

Ontem este assunto voltou à tona. Kiyosaki deu uma entrevista lembrando que o ápice do movimento de aposentadoria se daria em 2016 (nos EUA a aposentadoria se dá aos 70 anos e meio). Como a geração pós guerra começou em 1946 … Faça as contas e venha para 2016. 😯

Sim … estamos no olho do furação. Ou não ?

Infelizmente tudo indica que sim … A não ser que os Bancos Centrais de todo o mundo resolvam criar novos programas de injeção de dinheiro barato nos mercados, as chances de vermos uma desabada das boas é bem grande. Eu havia marcado 2010 na cabeça, como sendo o início do problema. Desde lá venho falando que ele só não se fez sentir por causa do dinheiro do FED. Mas agora as coisas parecem ser um pouco diferentes …

Aumento nos juros

Você está lembrado que no final do ano passado o FED iniciou um processo de alta na taxa de juros ? E ao menos por enquanto não indicou a menor possibilidade de retomar a injeção de dinheiro nos mercados ? Pois é …

Sem esse fator chave, as chances de vermos uma sustentação nas vendas, que acabe equilibrando o sistema, é quase zero.

E é claro que um evento de tamanha proporção afetaria os mercados mundiais como um todo … Justo agora que estamos na onda do Rally do Impeachment ? Será que isso teria força suficiente para nos manter “afastados” dos efeitos de uma quebradeira mundial ? Eu sinceramente tenho minhas dúvidas …

Se a queda vier, esteja preparado para um longo período de perdas … Ou então aprenda a aproveitar as oportunidades de ganho que o mercado em queda pode gerar. E não, não me refiro ao fato de que muitas ações ficarão baratas …

Eu torço (sim, é permitido torcer para que uma coisa ocorra de forma a que lhe traga benefícios, ou que ao menos não o afete tanto …) para que a coisa não ocorra desta forma. Seria tão bom saber que parte das vendas ocorreu durante o período de alta turbinada pelo FED …

Mas infelizmente não é assim que a coisa funciona. Precisaremos ficar de olho nos próximos passos do Sr Mercado, para tentarmos encontrar alguma dica do que está por vir.

Neste momento os principais índice americanos ensaiam uma tentativa de retorno ao topo. No SP500, eu ficaria de olho em dois pontos chave: 2.100 para cima, pois ali encontraremos uma forte região de resistência; e nos 1.850 para baixo, pois foi naquela região que vimos o mercado reagindo de forma mais agressiva. Se perdermos esta região … Glub Glub