Hoje é chegada a hora de falar sobre o IFR, um dos indicadores mais conhecidos do mercado. (para não dizer o mais conhecido …)

Um dos principais motivos para a popularidade por ele adquirida está no fato de sua fácil leitura e interpretação. Um detalhe ? A forma que você provavelmente usa não é a única correta. 😉

O IFR mostra como está o mercado

Simples, rápido e prático. O IFR mostra como está o mercado, sobre-comprado ou sobre-vendido. Basta olhar o gráfico onde seus valores estão plotados e você terá a resposta imediatamente. Pronto. Fácil não é mesmo ? 🙂

Claro … como qualquer ferramente de Análise Técnica o IFR não pode ser usado de forma isolada, bem como existem diversas formas de calibragem. Existem operadores que adotam o período de 9 dias, alguns de 14 e outros com outros períodos, mas os mais comuns são os que citei. Além disso também existem variações dos valores que indicam o ponto de sobre-compra ou de sobre-venda, para alguns eles são 30 e 70, para outros 20 e 80. (estes números são literalmente os valores plotados pela ferramenta)

Acima da marca superior (70 ou 80) indica sobre-compra, abaixo da inferior (20 ou 30) indica sobre-venda. Mas como eu disse você não deve levar em consideração isto como verdade absoluta, nada impede que ele fique apresentando a marca máxima, de 100, por semanas, bem como o contrário, que fique marcando 0. Já vi isso acontecendo muitas vezes, no próprio movimento atual, que considero iniciado em outubro de 2002 o Ibovespa ficou 7 semanas seguidas (no gráfico semanal) marcando 100 para somente ai iniciar uma correção nas cotações …

Então simplesmente estar acima da marca superior não é sinal de que vá cair, e consequentemente abaixo da inferior será sinal de alta. Este indicador deverá ser usado em conjunto com outros e a soma de indicações lhe trará um pouco mais de certeza na possibilidade de um novo movimento.

E quais as outras formas de usar ?

Tenho certeza que a forma apresentada já era de seu conhecimento, mas o uso do IFR para verificar divergências, também era ? 🙂

Pense no seguinte, o IFR vai subindo, caindo, subindo e caindo, porém os fundos vão mostrando uma clara tendência de alta. Enquanto isso, no gráfico das cotações, o negócio não é assim tão bom … A formação de fundos maiores não se repete. Fique atento, pois uma oportunidade de compra pode estar surgindo. O contrário também é verdadeiro. (na análise técnica as coisas servem para comprar e vender, bastando ser o contrário)

E o que eu uso ?

Eu costumo usar a forma tradicional, a mais básica possível. (se prestarem atenção, em praticamente todos os indicadores que apresentei olho a forma mais básica possível … tudo visando facilitar a leitura)

Uso somente a informação de sobre-compra ou sobre-venda, obviamente em conjunto com outras ferramentas e indicares. 😉

Uso o IFR com período de 9 dias, e como marcas uso 20 e 80. Adoro quando ele atinge o 0 ou 100 (e isso acontece muito, em todos os tempos gráficos …), liga a luz amarela e eu fico na expectativa de sinalização de outros indicadores. Lembre-se, não é porque atingiu 0 ou 100 que uma indicação de operação foi dada, isso serve apenas de alerta para o que pode estar por vir.

Não que eu fique esperando atingir 0 ou 100, o rompimento do 20 ou 80 já é o suficiente para chamar a minha atenção, mas o 0 ou 100 além de acender a luz aciona a sirene também, hehehe. 😉

Exemplo

O gráfico que estou de olho neste exato momento é o apresentado abaixo. O IFR zerado serve para colocar a ação no meu radar. A partir deste momento fico aguardando que outros sinais sugiram a entrada na operação.

Comprar somente porque o IFR está zerado ? Não !! Definitivamente não !! Ele é somente um dos ingredientes que deve ser usado nesta “receita”. 😉

E você, costuma usar o IFR ? De qual forma ?

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Outros textos desta série:

– Um resumão de tudo o que já passei

– Não sabendo de nada, segui os outros …

– A minha escolha: Análise Gráfica !

– STOP !!

– Um estranho no ninho

– Suportes e Resistências

– Candlestick

– Volume

– Médias Móveis

– Fibonacci

Pergunta:

Meu amigo, e se eu lancei uma PUT, como devo proceder para encerrar minha posição antes do vencimento? Grato desde já.

Resposta:

Opa ! Tudo certo Rafael ? 🙂

Para encerrar a operação, basta que tu recompres o que foi vendido (lançado) e pronto. Fazendo isso, se desligarás das obrigações atreladas ao lançamento. 😉

Ah ! Para não correr nenhum risco de vir a ser exercido, o ideal é que esta recompra seja feita até o pregão anterior ao vencimento. Na maioria das vezes, será a 3ª quinta-feira do mês. (só não será, quando for feriado neste dia)

Por elas, as PUTs, serem sempre europeias, não corres o risco de um exercício antecipado antes do dia do vencimento. 😀

Sim, simples assim: recomprar o que foi vendido e pronto. Mesma Opção, na mesma quantidade. 🙂

Espero ter te ajudado ! 😉

Abraços !

Pergunta:

Boa tarde! Se puderem me responder, agradeceria muito!!
Se vendo algumas ações nas quais obtenho lucro, pela alta em relação ao preço de compra, e as recompro no dia seguinte por um preço mais baixo (mesmo quantidade), esse lucro obtido no dia da recompra com a ação mais barata (já obtive algum lucro com a venda inicial), é incidente de imposto de renda? Eu obrigatoriamente pagaria imposto, somando esse lucro com o lucro da venda ou há alguma ressalva, se existe, qual seria ela? Obrigado

Resposta:

Opa ! Tudo certo Armando ? 🙂

Não, você não estará obtendo lucro com essa recompra. 😉

Na verdade, o que acontece é o seguinte:

Ao vender a sua posição no dia 1, você estará encerrando uma operação de compra iniciada dias/semanas/meses antes. Estará encerrando uma operação antiga, que possuía um preço médio próprio. No momento em que você recompra a mesma ação, seja no dia 2, 3 ou quando quer que seja, na mesma quantidade, por um preço abaixo do que estava sendo praticado no momento da sua venda, você estará iniciando uma nova operação. Uma operação com histórico zerado.

Uma operação com um novo histórico de aquisições, e portanto, seu próprio preço médio de compra. 🙂

A operação que foi encerrada gerou lucro, e o IR incidirá sobre o lucro obtido nela. (lembrando que o lucro incide sobre todos os resultados obtidos dentro de um mesmo mês)

Já a operação que foi iniciada no dia “seguinte”, só haverá incidência de imposto de renda após sua conclusão. Somente após você revender a posição comprada. Portanto, neste momento, não, nada de IR para a “segunda operação”. 😉

Espero ter te ajudado ! 🙂

Abraços !

Como dizem os mais velhos: “O jogo só termina após o apito final”

Pois bem … Quem foi que vinha dizendo que o Sell in may and go away estava morto ? 😀

É … Era um das frases que eu mais “ouvia”. 🙄

A fintwit em peso comemorava o fracasso de um dos eventos de calendário mais “tradicionais” do mercado. Advinha qual é o lado que essa turma opera ? Ou melhor: que só opera. 😉

Lembra do nosso ponto de partida para 2021 ? 118.894 pontos

E como fechou o Ibovespa no dia 30 de setembro ?

Na região dos 111 mil pontos.

Isso mesmo: quase 9 mil pontos abaixo do ponto de partida. Perto de 8% de queda em relação ao início da observação.

Qual foi o motivo para terem declarada a estratégia como morta ? A arrancada de maio. Saiu da região dos 119k e foi até a dos 131k ! Puxada das boas. Né ? (máxima do dia 7 de junho)

Pronto … naquele momento ~todos deram o Sell in may como morto. “Todos”, menos o chato do Zé que sempre lembrava à turma de um pequeno detalhe: a regra diz para se vender em maio e voltar em outubro. Pois então …

Se a regra diz que é para olhar o período maio/outubro, não temos como dizer que deu errado com a coisa ainda no meio do caminho.

É a mesma coisa que olhar candle do diário com o pregão ainda aberto ! 😉

Mas como serão os (possíveis) próximos passos ?

Olhe o gráfico acima. Veja como temos dois pontos claros: suporte na região dos 110k e resistência nos 114.500 pontos. Duas regiões onde (provavelmente) haverá briga. E briga das boas.

Agora … olhe no semanal o que essa região dos 114.500 pode significar:

Sim … Se aquele principio de pivot de alta que vimos no gráfico acima (fundo, topo, fundo mais alto que o anterior), se concretizar com o rompimento da região dos 114.500 pontos, a coisa pode ficar bem interessante. Pois além do pivot montado, confirmaria essa belezura acima !! 😀

Mas … calma. Um passo de cada vez.

Precisamos primeiro que hajam essas confirmações. 😉

Já no mensal …

… não temos muita coisa.

Mas aquele semanal já é algo bem interessante.

Portanto, fiquemos de olho.

E claro, lembrando que este é último mês do Sell in may. 😉

Ontem, no tweet onde eu apresentava um vídeo em que falava sobre o IQ, o Índice de Qualidade na venda de Opções, surgiu uma dúvida muito interessante:

Para cada lançador não tem que ter um comprador não?

 

Dúvida interessante, e acredito que BEM comum. Vamos falar um pouco sobre isso ? 😉

Antes de mais nada: não, isso não aplica apenas ao universo das Opções. É válido também para as ações. 🙂

Bom, antes de mais nada, você está lembrado quem é o lançador de Opções. Não é mesmo ? Show ! 😀

Qual é a parte interessante da dúvida ? E porque a afirmação está errada ? (sim, está …)

Existe uma confusão entre a ideia de que é necessário que um negócio na Bolsa ocorra entre 1 vendedor e 1 comprador. Estamos acostumados a ouvir na TV, especialmente em momentos de queda mais forte, que o motivo da queda é “caiu porque tinha mais gente vendendo do que comprando !“. Quem nunca ouviu isso ? 🙂

E a lógica dessa frase é parecida com a que dá título ao post.

Mas por que está errado ? Simples: 1 única pessoa pode ser capaz de atender à demanda de inúmeras outras.

Sim, todo e qualquer negócio na Bolsa ocorrerá entre 1 vendedor e 1 comprador. Mas ignorar o poder de fogo de cada participante, é o motivo que leva a acreditar que “unidos somos mais fortes“. 😉

Como disse, uma única pessoa pode ser capaz de satisfazer muitos interessados ao mesmo tempo. Exemplo: 1 lançador (quem vende o que não tem) de Opções, ao lançar 10.ooo Opções de um determinado strike, é capaz de atender ao apetite de compra de 10 titulares (quem compra uma Opção), que desejam comprar 1.000 Opções cada. E claro que o contrário é verdadeiro: 1 comprador ter apetite suficiente para comprar os lotes de 10 vendedores. 🙂

Então, como disse, a frase inicial está errada: não é que existe um comprador para cada vendedor. O mais correto a se afirmar neste caso, é que existe uma Opção vendida para cada Opção comprada.

Ok, neste caso, 1:1 é o correto. Mas no caso do IQ, estamos interessados justamente no poder de fogo, no poder financeiro de cada grupo participante das compras e vendas.

Sim, é uma coisa simples. Mas é aquela coisa simples, que muitos acreditam ter entendido plenamente, ou por ser “tão simples” preferem não perguntar.

Lembre-se: não existe dúvida simples ou complicada. O que existe é uma dúvida e ponto final. Não importa o grau de complexidade da dúvida. Ela está te atrapalhando, e possivelmente te impedindo de avançar, de evoluir. 😉