Há algum tempo li um livro que mudou – e muito – a minha forma de pensar sobre a oferta de produtos e serviços: “Free: Grátis: O futuro dos preços“. Um conceito revolucionário me era apresentado (e em alguns casos onde já era visto, explicado), e ideias mil passaram pela cabeça. Imaginei que aquilo era o ápice do negócio, a melhor forma existente – e por quê não a mais inteligente ? – de se “cobrar” por algo. É tão bom quando vemos que nos enganamos nestes casos … 😀

O grátis “era” a forma mais inteligente, e diferentes, de cobrança ! Em “O preço inteligente” (Campus/Elsevier, 2011) vemos que o grátis é apenas uma das formas inteligentes de se fazer dinheiro, e que agradam muito os consumidores. Apresentarei apenas algumas das possibilidades, para não estragar a experiência que você terá ao ler esse livro. Entendeu ? Esse livro PRECISA ser lido. Ok ?

Pague o quanto quiser

Parece loucura, mas dizer ao cliente que aquele produto/serviço não tem um preço definido – podendo ser até mesmo de graça -, quem dirá o quanto quer pagar é ele mesmo, é uma ótima forma de ganhar dinheiro. Já imaginou você ter um restaurante, ou lançar um disco (um álbum de músicas …), ou um livro, sem definir o quanto vale aquilo, sem um preço pré-definido ? Acredite … muita gente imaginou, e o melhor: implementou essa ideia em seu empreendimento. E por mais incrível que possa parecer está ganhando dinheiro com isso.

O caso mais famoso foi o da banda Radiohead, que adotou a estratégia para o lançamento do álbum “In Rainbows“. As músicas eram oferecidas através da internet, para download, e os interessados é que determinavam o quanto pagariam por isso. Agora quer ficar perplexo ? A banda ganhou mais com as vendas digitais desse álbum do que ganhou com o trabalho anterior, onde o disco era tradicional – mídia física -, e tinha um preço tabelado. 🙂

Pague o quanto quiser – Mas eu posso não aceitar …

Como uma variante do método anterior, o “pague quanto quiser … mas pode ser que eu não aceite” trouxe de volta ao vendedor o controle sobre suas vendas. O cliente teria o “aparente” controle sobre o valor de compra, mas como havia a possibilidade de corte da oferta, pelo vendedor, a possibilidade do grátis não existia. Na verdade o preço mínimo era aquele que o vendedor estava disposto a oferecer, porém os compradores que fizessem uma oferta superior ao valor mínimo teriam a – falsa – impressão de que eram eles que estavam determinando o preço.

Continue lendo …

Ganância … sempre ela. O ponto “máximo” da ambição – ou uma distorção da mesma -, tão necessária para que a sociedade possa crescer. Junto da curiosidade, que nos fez descer das árvores, sair das cavernas, fixar residência; a ambição transformou alguns animais um pouco diferentes dos outros, no que somos hoje: a raça dominante. Sem a ambição certamente estaríamos vivendo de forma muito semelhante aos nossos primos, os macacos.

Ganância, tão idolatrada por Gordon Gekko no clássico Wall Street … esse foi o combustível para a maior crise de todos os tempos. Não, ela não foi menor que a de 1929, saiba que a crise de 2008 ainda não terminou, e o resultado final ainda está longe de ser atingido …

Armas de Destruição em Massa

Buffett definiu os derivativos, dentre eles os de crédito, como sendo verdadeiras armas de destruição em massa. Acho que ele focou apenas no lado destruidor deles, afinal usado da forma correta servem como uma ótima ferramenta de proteção – e especialmente de gerenciamento de risco. Mas … a ganância falou mais alto.

Foi por “precisarem” atingir resultados mais significativos que as pessoas que começaram a usar os derivativos de crédito iniciaram a contagem regressiva para a explosão do artefato nuclear. Se os olhos não tivessem crescido tanto … a coisa teria sido bem diferente.

Em “O ouro dos tolos” (Campus/Elsevier, 2009) somos apresentados a todos os detalhes que cercaram a criação dessa bomba relógio. Quais os propósitos iniciais, quais suas finalidades, como ativaram a contagem do explosivo. Além disso também vemos a queda dos gigantes financeiros no decorrer da crise, quem comprou quem, quem salvou quem (ou ao menos tentou). Se você gostou do vídeo “A Crise do Crédito – Visualizada” tenho a mais absoluta certeza que gostará dessa leitura.

Sempre refletindo … Sempre fazendo analogias

Mas uma das coisas que mais me tocou com essa leitura foram as analogias que podem ser feitas, as comparações entre o estouro da bolha do crédito – especialmente nos EUA -, com o atual momento que a Europa enfrenta. Muitas semelhanças, às vezes deixadas de lado … (propositalmente ou não …)

Além disso, durante a leitura, refleti muito sobre a forma com que venho operando atualmente. Especialmente no lado alavancagem da coisa. Prometi rever meus conceitos assim que terminei a leitura. (coincidentemente as cotações não pararam de subir desde então, sendo que estou vendido, alavancado)

É o tipo de livro que além de te trazer muito conhecimento, te faz pensar. Muito.

Leitura obrigatória, que abre os nossos olhos para muitas coisas. Especialmente para fatos e momentos onde as coisas parecem ir bem demais …

Nota do Site:

O Ouro dos Tolos Gillian Tett Editora: Campus Elsevier Ano: 2009 Edição: 1 Número de páginas: 304 Acabamento: Brochura Formato: Médio

Não é segredo para ninguém a minha preferência de investimento: sou 100% renda variável (bolsa de valores) e “não abro mão” disso. Me identifico com o mercado, com o sobe e desce, com a adrenalina, com o risco, com o retorno, com o funcionamento, com o stress, com a euforia, com o desespero … resumindo, Sou 100% ações !

Mas … como tudo nessa vida … precisamos ter a mente aberta. No meio do ano (junho/2011) decidi que já era hora de me aprofundar nos estudos sobre o tema Tesouro Direto, conforme relatei no post “Tesouro Direto: De volta aos estudos !” Achei que precisava disso, afinal de contas sei que não poderei levar a minha relação investimento renda fixa x renda variável, da mesma forma que a adotada hoje, pelo resto da minha vida. Conforme a idade vai chegando é de suma importância termos uma parcela em renda fixa para nossa segurança. Até então todo investimento que fiz em renda fixa foi em fundo de renda fixa ou em CDB. (e praticamente só usei na época em que fazia minhas vendas de ações alugadas)

Nos comentários do post fui informado sobre a existência do livro “Títulos Públicos sem Segredos“, (Campus/Elsevier, 2009). Caiu feito uma luva ! 🙂

Um manual completo !

Posso garantir que gostei muito do que li, um manual completo sobre o assunto. Não, não é um manual sobre o funcionamento do Tesouro Direto, é um manual sobre títulos públicos, portanto algo muito mais completo e complexo. Detalhes dos detalhes, sabe ?

Quais são os títulos disponíveis, quais suas características, quais suas vantagens, quais suas desvantagens, qual seu prazo de validade, como funciona a rentabilidade de cada título, se ele tem algum cupom de juro (que dá algum valor antes do vencimento), … Nossa senhora, é tanta coisa, tanto detalhe … que só lendo para ver. 🙂

Mas …

Ou você acha que só tem vantagens ? Não, não é o livro, ele é completo, ideal para quem esteja estudando o assunto. O “mas” é sobre o investimento em títulos em si. Sério, são tantos detalhes, tantas variáveis que influenciam no resultado final que não sei se justifica o “trabalho” de se investir no Tesouro Direto. Por exemplo, se você quer um título – que a meu ver – bom, que são os que são atrelados a algum índice de inflação, terá que se contentar com títulos com prazo mais curto. O que isso significa ? Precisará ficar reinvestindo o capital de tempos em tempos. A ideia de comprar um título e “esquecer” – afinal o rendimento é garantido até o final do prazo de validade dele – foi por água abaixo … Você precisará ficar renovando e caçando os títulos que apresentem as melhores condições.

Claro que não é a mesma coisa que escolher uma ação numa lista de componentes do índice bovespa, é uma lista muito menor. Mas não é tão simples como imaginei que fosse.

Outro ponto “negativo”, para garantir o rendimento oferecido – e garantido – pelo título, você, além de precisar ficar até o seu vencimento, precisará reinvestir os cupons que forem sendo distribuídos ao longo da vida desse título (se for o caso do seu …). Se o valor do cupom for menor do que o valor necessário para adquirir um novo título, ou se o rendimento do título comprado com esses “dividendos” for menor do que o do título “mãe”, o rendimento imaginado no começo não será atingido integralmente.

Eu não sei, fiquei com uma sensação de não é assim tããão vantajoso abrir mão da comodidade de um fundo de renda fixa (com baixo custo de administração) ou um CDB com rendimento de 100% do CDI, pela “possibilidade” de se obter um lucro a mais no Tesouro Direto. Posso estar enganado … posso. Posso até não ter visto algum detalhe importante … Mas não sei, achei que era mais simples, mais fácil, mais “compra, esquece e retira o valor total no final do prazo com o rendimento desejado“.

Fiquei com uma sensação de “Pô … se vou ter todo esse trabalho, porque não faço isso com ações ?” 🙂

Você quer mesmo investir no Tesouro Direto ?

Se sua resposta foi SIM, então a leitura desse livro é obrigatória. Você poderá tirar muitas de suas dúvidas, descobrirá coisas que provavelmente não imaginava e acima de tudo, terá base teórica para entender o que está acontecendo com o seu dinheiro. 😉

Ótima leitura !

Nota do Site:

Títulos Públicos sem Segredos Fabio Pereira Editora: Campus Elsevier Ano: 2009 Edição: 1 Número de páginas: 168 Acabamento: Brochura Formato: Médio

Sim ! Mais um livro de Robert – a máquina de escrever – Kiyosaki ! 😉

Fale o que quiser … mas fale bem, hehehe. Os livros de RK abriram a mente de muitos mundo a fora, foram marcas divisórias para muitos que enfrentavam dificuldades financeiras e não conseguiam ver um futuro melhor …

Em O Segredo dos Ricos Robert adotou uma estratégia diferente e muito interessante: foi escrevendo o livro de forma “online”, conforme os capítulos iam ficando prontos ele os publicava na web. Com isso temos vários comentários dos leitores antes mesmo do livro ficar pronto ! Bem legal !! 🙂

Mas afinal, qual é o segredo dos ricos ?

Sabe aquelas coisas que parecem enredo de filmes, e que fazemos questão de “não acreditar” ? Pois então … o segredo deles é um plano conspiratório … usando o sistema financeiro como ferramenta para trazer – ainda – mais dinheiro para seus bolsos.

Qual o fato mais marcante da atual crise financeira ? A forma com que os governos federais vêm jogando dinheiro para os bancos, mais e mais dinheiro para aumentar seus lucros … A intenção inicial com esse rio de grana era fazer com que as instituições financeiras fornecessem, e aumentassem, o crédito para a população, seja para as pessoas (físicas) ou para as empresas. Mas o que acabamos vendo ? Bancos com pilhas e pilhas de dinheiro … Ou você acha que foi somente uma coincidência que os mercados acionários e as commodities subiram após a implementação dos planos de resgate ? Não, longe disso … os bancos usaram o dinheiro que deveria ser direcionado à economia local para aumentar seus lucros no mercado financeiro. Pois é, pois é, pois é …

Ainda faz parte do plano conspiratório a (des)educação financeira nas escolas. Você não concorda que está mais do que na hora de termos como matéria obrigatória no sistema educacional a disciplina de educação financeira ? Tenho certeza que a grande maioria (para não dizer todos …) concorda, mas por incrível pareça os governos acham que “não é necessário” … ??!?!?! Já imaginaram o que uma população bem educada financeiramente poderia fazer com a economia de um país ? Do país … já para os bancos …

O livro é dividido em duas partes: a primeira mostra a conspiração em si, o que fazem/fizeram e quais as consequências disso para a população. Na segunda parte Kiyosaki apresenta formas de jogarmos os jogo deles, ou ao menos aproveitarmos um pouco às regras por eles criadas, e com isso faturar (ou seria nos protegermos ?) um pouco.

Jogar pelo Fluxo de Caixa

Mas uma das coisas que mais me chamou a atenção no livro foi o fato de eu ter mudado minha mentalidade em relação ao meu investimento em ações, no início de 2010, para um modo bem parecido com o que RK defende: devemos investir, não importa onde, de olho no Fluxo de Caixa. Até então eu achava que ele defendia esse ponto de vista somente para seus investimentos em imóveis (comprados para serem pagos pelo aluguel). Mas não, ele adota a mesma estratégia para o mercado acionário também.

RK compra suas ações de olho no valor em que elas podem gerar de Fluxo de Caixa, seja na forma de dividendos ou na venda de opções. Onde foi que já vi uma estratégia que se baseia na venda de opções para gerar Fluxo de Caixa e consequente aumento da carteira ? 😉

Quem encara dessa forma acaba “não sofrendo” quando vê o mercado caindo 10% … 20% … 50% … pois sabe que a carteira está lá e acabará gerando algum dinheiro para o seu bolso. E por estarem baratas, poderá comprar ainda mais ações … 😀

As 15 regras da Educação Financeira

Outro ponto interessante, RK detalhou 15 regras que considera como fundamentais para o ensino da Educação Financeira: (ou o que deveria ser ensinado para quem quer aprender sobre dinheiro)

1 – A História do Dinheiro
2 – Compreensão da contabilidade pessoal
3 – A diferença entre Ativos e Passivos
4 – A diferença entre ganho de capital e Fluxo de Caixa
5 – A diferença entre análise técnica e fundamentalista
6 – Medindo a força de um ativo
7 – Saiba como escolher bons profissionais
8 – Saiba quais investimentos são melhores para você
9 – Saiba quando focar e quando diversificar
10 – Minimize o risco
11 – Saiba minimizar o custo dos impostos e das taxas
12 – A diferença entre dívida e credibilidade
13 – Saiba usar derivativos
14 – Saiba como seu dinheiro é roubado
15 – Saiba como cometer erros

Bom saber que a maioria destes temas já foi abordado aqui no Clube. 😉

Ótima leitura !

Nota do Site:

Pai Rico: O Segredo dos Ricos Robert Kiyosaki Editora: Campus Elsevier Ano: 2010 Edição: 1 Número de páginas: 216 Acabamento: Brochura Formato: Médio

Prometo que a partir de hoje tomarei um cuidado especial na hora de comprar meus livros: Se tiver a presença de duas palavrinhas mágicas pensarei 2x antes de comprá-lo. As palavras ? “Warren Buffett”

Lembra da minha experiência anterior com um livro que se encaixava nesse “perfil” ? O “Caro Sr. Buffett” …

Não, o livro não é ruim, gostei bastante da leitura, o problema é que vamos com uma expectativa e depois acabamos frustrados … Se o título fosse “Conheça o método operacional de alguns dos investidores não profissionais mais bem sucedidos dos EUA” cairia feito uma luva. Mas ao atrelar à figura do mito Buffett …

10 pessoas comuns que ganham muito com ações !

Uma das coisas que mais gosto e de conhecer diferentes estratégias operacionais, sejam estratégias vencedoras ou perdedoras, gosto de conhecer as coisas que as outras pessoas usam para fazer dinheiro na bolsa. Sabe, você sempre acaba vendo um ponto interessante, sempre tem um pulo do gato que você deixou passar … Muitas vezes são coisas óbvias, mas que não conseguimos enxergar, até que nos mostram.

O interessante é que mostraram 10 pessoas comuns, uma completamente diferente da outra, usando estratégias completamente diferentes entre si (e da usada por Buffett …), que envolvem o uso de opções, análise gráfica, análise fundamentalista, profunda pesquisa dos setores (diferente de pesquisa de dados fundamentalistas …), e o já tradicional … achismo. Sim, usam de tudo, e vêm apresentando um ótimo desempenho desde o início de suas operações, se aproximando de resultados de investidores renomados, como … Warren Buffett ! (olha ai o motivo do título)

São 11 capítulos, sendo que 10 são dedicados ao detalhamento dos métodos de cada um dos 10 participantes do livro. Detalhado mesmo, mostram quais foram as ações negociadas, os melhores resultados, os piores, as ferramentas que usam, como operam, porque operam. Bem interessante.

Mas …

Só um probleminha … usam como base o resultado obtido em bolsa ? Não … usam o resultado obtido em simuladores ! 🙁

Isso, o resultado obtido por cada um dos 10 investidores, e apresentado no livro, é fruto de seus resultados investindo em um simulador de bolsa. (como os que temos aqui)

Longe de ser algo realista, o resultado que temos em simulações não nos mostram nada além de um resultado que poderia ser obtido na vida real caso usássemos a mesma estratégia. Nem vou levar em consideração que nos simuladores não usamos as ofertas de compra e venda reais, normalmente levam em consideração somente o preço da ação, não importa se o volume negociado de verdade é de R$ 1.000,00, num simulador você poderá operar com R$ 1.000.000,00 nesta mesma ação, sem problema algum … liquidez infinita. E isso definitivamente não existe.

Mas o pior ponto de se basear em resultados de simulador é o fato de que neles não envolvemos dinheiro de verdade, e não envolvendo dinheiro de verdade não envolvemos o item mais importante de cada uma das operações que realizamos diariamente em bolsa: o lado emocional do trade. É ele que te faz “esperar mais um pouco para comprar”, ou “não vou zerar ainda, é só um repique” … o emocional manda, e a grande maioria dos investidores ainda é comandada por ele. Só os profissionais, e mesmo assim são poucos, conseguem deixar o psicológico de lado.

Um bom livro

Nada de excepcional, mas interessante de ser lido, especialmente para quem deseja aprender com os outros. Seja com o acerto ou com os erros deles. 😉

Nota do Site:

Meu Vizinho Warren Buffett Matthew Schifrin Editora: Campus Elsevier Ano: 2011 Edição: 1 Número de páginas: 248 Acabamento: Brochura Formato: Médio